1. 반기보고서에서 상반기 매출 1,412억원·영업이익 449억원 확인
ISC는 8월 14일 반기보고서를 제출했다. 2026년 상반기 연결 매출은 1,412억100만원, 영업이익은 449억3,700만원, 당기순이익은 399억9,200만원이었다. 전년 동기 대비 매출은 약 69.4%, 영업이익은 약 117.0%, 순이익은 약 117.6% 증가했다. 2분기 잠정실적 자체는 7월 27일 이미 공개됐기 때문에, 8월에는 반기보고서에서 확인된 누적 수치와 사업·재무 세부정보를 중심으로 보는 것이 적절하다.
상반기 연결 매출 가운데 Test Socket 등 제품매출은 1,181억6,100만원으로 83.7%, Test 부품류 등 상품매출은 217억400만원으로 15.4%, 용역 및 기타는 13억3,600만원으로 0.9%를 차지했다. 연구개발비는 74억1,600만원으로 매출의 약 5%였다.
6월 말 연결 현금및현금성자산은 780억8,500만원, 단기금융상품은 2,800억원으로 두 항목을 합하면 약 3,581억원이었다. 재고자산은 318억3,500만원으로 2025년 말 250억1,100만원보다 증가했고, 상반기 영업활동현금흐름은 388억3,500만원으로 전년 동기 191억3,200만원보다 확대됐다.
2. 8월 증권사들, GPU에서 서버 CPU·ASIC·HBM으로 AI 성장축 확대 분석
8월에는 ISC의 AI 반도체용 테스트소켓 적용처 확대가 증권사 분석에서 주요 이슈로 다뤄졌다. IBK투자증권은 8월 5일 ISC에 대한 기업분석을 새로 시작하면서 메모리에서는 HBM·SOCAMM, 비메모리에서는 CPU·GPU·ASIC을 중심으로 AI 투자 사이클의 수혜가 전 사업부로 확대되고 있다고 분석했다. IBK투자증권은 2026년 매출 3,175억원, 영업이익 959억원을 전망했으며, 이는 증권사의 추정치다.
한화투자증권은 8월 13일 보고서에서 2분기 AI 관련 매출이 591억원으로 전체 매출의 81%를 차지했고 데이터센터향 비중은 약 75%였다고 설명했다. 서버 CPU향 매출은 약 110억원까지 확대됐으며, GPU 중심이던 시스템 레벨 테스트 적용 범위가 서버 CPU와 모바일 AP 등으로 넓어지고 있다고 분석했다. 이 수치와 평가는 한화투자증권의 분석에 따른 것이다.
한화투자증권은 상반기 개발 인증을 마친 일부 데이터센터향 제품의 양산 전환, 북미 빅테크 고객사향 ASIC 소켓 초도 공급, HBM·SOCAMM 관련 신규 제품 평가 등을 하반기 변수로 제시했다. ISC는 8월 24~25일 UBS Korea Summit, 27~28일 Citi Korea Investor Conference에도 참가해 글로벌 기관투자자를 대상으로 상반기 경영현황과 하반기 전망·투자계획을 설명했다.
3. SK하이닉스와 2분기 거래액 68억7,500만원…테스트소켓·세정용 케미컬 거래 공개
ISC는 8월 27일 대규모기업집단 현황 공시를 통해 SK하이닉스와의 계열회사 간 주요 상품·용역 거래 규모를 공개했다. 공시에 따르면 2026년 2분기 ISC와 SK하이닉스 간 거래액은 68억7,500만원이며 거래 품목은 반도체 테스트소켓과 세정용 케미컬 등이었다. 거래상대방 선정 방식은 제한경쟁입찰로 기재됐다.
이는 ISC가 기존 테스트소켓 외에 2025년 인수를 통해 확보한 반도체 장비·소재 사업을 함께 운영하는 가운데, SK하이닉스와 발생한 분기 거래 규모와 품목이 8월 공시에서 구체적인 숫자로 확인된 것이다. 반기보고서에서는 회사 전체 연결 매출 가운데 제품매출이 83.7%를 차지하고, 장비·소재 사업에서는 HBM용 케미컬과 메모리 모듈용 PCB 등이 상반기 사업을 견인했다고 설명했다.
📝 Editor’s Comment | Perspective
8월 ISC에서는 이미 7월 발표된 2분기 최대 매출을 다시 반복하기보다, 반기보고서를 통해 사업구조와 재무상태가 좀 더 구체적으로 드러난 점이 중요했다. 상반기 영업이익은 449억원까지 증가했고 제품매출이 전체의 83.7%를 차지한 가운데, 현금과 단기금융상품을 합쳐 약 3,581억원을 보유했다.
같은 달 증권사 분석에서는 AI 관련 매출이 GPU 한 제품군에 머물지 않고 서버 CPU·ASIC·HBM·SOCAMM 등으로 확장되고 있다는 점이 집중적으로 다뤄졌다. 여기에 8월 말 공시를 통해 SK하이닉스와의 테스트소켓·세정용 케미컬 거래 규모가 구체적으로 공개되면서, 테스트소켓과 장비·소재를 함께 공급하는 사업구조의 일부도 숫자로 확인됐다.
👀 What to Watch
- 서버 CPU·ASIC·HBM·SOCAMM 등 AI 반도체용 테스트솔루션의 실제 양산 매출 확대
- ISC Link-Edge 등 AI 서버 인터페이스 제품의 초도 양산과 향후 매출 기여
- 고객 수요에 맞춘 국내·베트남 생산능력 확대와 고객사 전용라인 투자 진행
- SK하이닉스향 테스트소켓·세정용 케미컬 등 계열사 거래 규모의 후속 변화
- 상반기 318억원까지 증가한 재고자산과 하반기 출하 확대 사이의 변화
주요 자료
- 사건 1 — ISC 반기보고서 (2026.06) — ISC·금융위원회·한국거래소 / 2026-08-14
- 사건 2 — IBK증권 “ISC, 반도체 소부장 모범사례…최대실적 예상” — 연합뉴스 / 황철환 / 2026-08-05
- 사건 2 — ISC — AI 수요 확대와 함께 성장의 축도 넓어진다 — 한화투자증권 / 박준영 / 2026-08-13
- 사건 3 — 대규모기업집단현황공시 — 계열회사간 주요 상품·용역 거래 — ISC·공정거래위원회 / 2026-08-27
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