📄 공식 IR 원문: DB하이텍 2026년 2분기 실적발표 PDF
💡 핵심 요약
- 연결 매출 4,145억원·영업이익 1,052억원: 전년 동기 대비 각각 23%, 43% 증가했다. 파운드리 본업은 풀가동과 판매가격 인상 효과가 일부 반영되면서 별도 영업이익률 30%를 기록했다.
- 하반기에는 추가 가격 인상과 고부가 제품 확대에 집중: 회사는 8인치 공급 축소와 전력반도체 수요 증가로 공급 부족이 심화될 것으로 전망했다. 가격 인상 대상을 BCD에서 DDI 공정 제품까지 확대하고, 고전압 BCD 생산능력 확충을 추진할 계획이다.
- 주주환원 정책 유지: 배당과 자사주 매입을 통한 주주환원율 30% 이상을 정책 방향으로 제시했다. 2025년 주주환원율은 31%였으며, 2026년에는 자사주 59만2,000주 소각을 예정하고 있다.
📊 주요 실적 및 정량적 전망
1. 연결 실적 — 본업 성장과 팹리스 매출 회복
2026년 2분기 연결 실적은 매출 4,145억원, 영업이익 1,052억원, 순이익 1,156억원이다. 매출총이익률은 39%, 영업이익률은 25%로 제시됐다.
금액 단위는 억원이며, 아래 금액과 증감률은 IR 자료의 반올림 표기를 따른다. 발표 당시 외부감사인의 회계검토가 완료되지 않은 잠정 실적이다.
| 항목 | 2026년 2분기 | 전분기 대비 | 전년 동기 대비 |
|---|---|---|---|
| 매출액 | 4,145 | +15% | +23% |
| 매출총이익 | 1,633 | +27% | +30% |
| 영업이익 | 1,052 | +57% | +43% |
| 순이익 | 1,156 | +33% | +93% |
사업별 매출은 다음과 같다.
- 파운드리: 3,470억원으로 전분기 대비 6%, 전년 동기 대비 16% 증가.
- 팹리스: 672억원으로 전분기 대비 106%, 전년 동기 대비 35% 증가.
실적 비교에서는 DB월드 합금철 사업의 중단영업 분류를 고려해야 한다. 같은 날 실적 공시에 따르면, 2026년 5월 29일 합금철 부문의 일시 영업정지 결정에 따라 관련 손익을 중단영업손익으로 분류했다. 매출과 영업이익은 해당 사업을 제외한 계속사업 기준이며, 순이익은 중단영업손익을 포함한다. 이에 따라 이번 IR에 제시된 1분기 비교 수치는 매출 3,596억원, 영업이익 669억원이다.
2. 별도 실적 — 가격 인상 효과 반영과 영업이익률 상승
파운드리 본업의 별도 매출은 3,470억원, 영업이익은 1,046억원으로 전년 동기 대비 각각 16%, 41% 증가했다.
회사는 코로나 이후 첫 판매가격 인상 효과가 일부 반영됐고, 생산라인 풀가동이 이어지면서 실적이 개선됐다고 설명했다.
| 항목 | 2026년 1분기 | 2026년 2분기 |
|---|---|---|
| 매출액 | 3,289억원 | 3,470억원 |
| 매출총이익 | 1,209억원 | 1,484억원 |
| 매출총이익률 | 37% | 43% |
| 영업이익 | 738억원 | 1,046억원 |
| 영업이익률 | 22% | 30% |
| EBITDA | 1,137억원 | 1,451억원 |
| EBITDA 마진율 | 35% | 42% |
2분기 별도 순이익은 1,041억원이다.
전분기와 비교할 때는 1분기에 반영됐던 자사주 활용 사내복지기금 출연 관련 일회성 비용 221억원도 함께 고려해야 한다. 회사는 해당 비용을 실적 비교의 주요 참고사항으로 명시했다.
3. 매출 구성 — BCD 중심 구조 속 DDI·중국 비중 반등
전력반도체인 BCD 수요 강세가 지속되는 가운데, DB글로벌칩의 실적 회복으로 DDI와 중국 지역의 매출 비중이 확대됐다.
| 주요 매출 비중 | 2026년 1분기 | 2026년 2분기 |
|---|---|---|
| BCD | 70% | 69% |
| DDI | 11% | 14% |
| 산업용 | 18% | 19% |
| 자동차용 | 12% | 12% |
| 중국 | 60% | 62% |
BCD는 매출의 약 7할을 차지하는 주력 제품군이다. 산업용 비중은 전년 동기 11%에서 19%로 높아졌으며, 회사는 산업·자동차향 전력반도체를 주요 수요 기반으로 강조했다.
2분기 지역별 매출 비중은 **중국 62%, 미국·유럽 12%, 한국 12%, 대만 10%, 일본 4%**다.
4. 주주환원 — 환원율 30% 이상과 자사주 소각 계획
회사는 중장기 주주친화정책에 따른 배당과 자사주 매입을 지속하고 있다고 설명했다.
- 2025년 주주환원율: 31%.
- 정책상 주주환원율: 배당과 자사주 매입을 합쳐 30% 이상.
- 배당성향: 기존 10%에서 10~20% 범위로 확대.
- 자사주 소각: 2025년 9월 89만4,000주 소각에 이어, 2026년 59만2,000주 소각 예정.
주주환원과 함께 책임경영·소통 체계도 제시했다. 2025년 양도제한조건부주식(RSU)과 주식보상제도를 도입했으며, 배당금 규모를 먼저 결정한 뒤 배당 권리 기준일을 확정하는 절차를 적용했다.
잠정실적 공시와 분기 실적설명회, 해외 IR 활동, 영문공시·기업가치 제고 계획·분기 실적자료 제공도 주요 소통 수단으로 설명했다.
🚀 사업 전략 및 미래 계획
1. 8인치 공급 제약에 대응한 추가 가격 인상
회사는 TSMC와 삼성전자의 8인치 공급 축소가 상반기 판매가격 인상으로 이어졌으며, 하반기에는 공급 부족과 우호적인 가격 흐름이 더욱 뚜렷해질 것으로 전망했다.
IR에서 인용한 UBS 전망에 따르면, 주요 성숙 공정 파운드리 업체들의 가동률은 2026년 84%에서 2027년 91%로 높아질 것으로 예상됐다. 이는 DB하이텍 자체 가동률 전망과 구분되는 시장 지표다.
DB하이텍은 생산라인 풀가동 속에서도 수주잔고가 증가하고 있어, 하반기 고객별 물량 배정 부족이 심화될 것으로 보고 있다. 이에 따른 실행 방향은 다음과 같다.
- 가격 인상 범위 확대: BCD 공정 제품에서 DDI 공정 제품까지 확대.
- 추가 인상 추진: 상반기 인상에 이어 하반기 2차 가격 인상 추진.
- 제품 구성 개선: 데이터센터·로봇 등 수요가 높은 응용처 진입과 고부가 제품 비중 확대.
2. 중국의 반도체 자립화와 고전압 BCD 수요에 대응
회사는 중국의 반도체 자립화가 8인치 파운드리의 높은 가동률을 뒷받침하는 가운데, SMIC·HHG 등이 12인치 전환을 지속하고 있다고 설명했다.
하반기 수요 측면에서는 전장 수요 회복과 로봇·데이터센터·드론으로의 응용처 확대를 주요 요인으로 제시했다. 상반기 전장용 반도체 재고가 줄어든 점도 하반기 가격 협상에 우호적인 환경을 조성할 것으로 판단했다.
IR에서는 중국 파운드리 업체들의 추가 가격 인상 검토와 함께, 2026년 7월 Infineon·TI의 가격 인상을 시장 변화로 언급했다.
DB하이텍의 대응은 고전압 BCD 수요 확보와 공급능력 확대에 맞춰져 있다.
- 수요 기반 확대: 산업·자동차용 BCD 수요에 대응하고, 로봇·드론 분야 신규 고객 확보.
- 대체 수요 대응: 회사가 설명한 TI 대체 수요와 고객의 고전압 BCD 수요 증가에 대응.
- 생산능력 확충: 고전압 BCD의 생산능력 확대 계획 추진.
회사는 이러한 제품 구성 변화와 가격 인상을 통해 평균판매가격(ASP)과 수익성을 함께 높이려 하고 있다.
3. AI 응용처 확대와 제품·공정 포트폴리오 강화
회사는 2025년 1분기부터 회복된 수요가 2026년에도 높은 가동률로 이어질 것으로 전망했다. 자체 연간 가동률은 **2025년 97%에서 2026년 98%**로 예상했다.
제품·공정 전략은 다음 네 가지 방향으로 제시됐다.
- 아날로그 전력반도체: 주력 제품의 지속 성장.
- 고전압 제품: HV BCD·MOSFET 제품군 확대.
- 특화 이미지센서: Specialty CIS 고도화.
- 신규 공정: Si Capacitor·GaN 확대.
회사는 AI 응용 분야가 넓어지는 흐름에 맞춰 기존 제품의 적용 범위를 확장하고, 자동차·산업 중심의 성장 기반을 강화하려 한다.
4. 자회사 전망 — 모바일 DDI 확대와 비용 부담, 합금철 사업 조정
DB글로벌칩은 TV 시장 침체가 이어지는 가운데, 2~3분기 모바일 DDI 신규 모델 출하를 매출 확대 요인으로 제시했다. 다만 3분기부터는 파운드리와 후공정 비용 상승으로 수익성이 악화될 것으로 전망했다.
DB월드에 대해서는 합금철 사업의 일시 영업정지에 따른 매출 감소와 함께, 수익성·부채비율·현금흐름의 구조적 개선을 기대했다.
회사는 자회사별로 매출 회복 요인과 비용·재무구조의 변화를 구분해 설명했다.
📝 에디터 코멘트 (Management Perspective)
회사는 8인치 파운드리의 공급이 줄어드는 동안 전력반도체의 활용처가 넓어지고 있다는 점에 주목하고 있다. 이미 생산라인을 높은 수준으로 가동하고 있고 수주잔고도 증가하는 만큼, 판매가격과 제품 구성을 함께 조정해 생산기반의 수익성을 높이려는 방향이다. 하반기 추가 가격 인상과 고부가 제품 확대는 이러한 시장 판단에 따른 대응으로 읽힌다.
중국에서는 반도체 자립화와 기존 해외 업체를 대체하려는 수요를 사업 기회로 보고 있다. 여기에 자동차·산업용 BCD 수요와 로봇·데이터센터·드론 등 새로운 응용처를 연결하고, 고전압 BCD 생산능력 확대를 준비하고 있다. 주력 아날로그 전력반도체의 경쟁력을 더 다양한 고객과 시장으로 넓혀가려는 경로다.
자회사에 대해서는 외형과 수익성이 다르게 움직일 수 있다는 점을 함께 제시했다. DB글로벌칩은 모바일 제품 출하가 늘어도 외주 가공비 상승이 부담이며, DB월드는 합금철 사업 조정에 따른 매출 감소와 재무구조 개선을 동시에 보고 있다. 본업의 가격·제품 전략과 자회사의 비용·사업구조 변화를 함께 고려하는 회사의 시각이 드러난다.
앞으로 주요 추적 포인트:
- 가격 인상: 하반기 2차 인상과 DDI 공정 제품으로의 인상 범위 확대.
- 생산·제품 구성: 연간 가동률 98% 전망, 고전압 BCD 생산능력 확충과 신규 응용처 확대.
- 자회사 수익성: DB글로벌칩의 가공비 부담과 DB월드의 사업 조정에 따른 현금흐름 변화.
- 주주환원 실행: 자사주 59만2,000주 소각과 배당·자사주 매입 정책의 이행.
📢 면책 조항 및 출처 안내
📄 공식 IR 원문: DB하이텍 2026년 2분기 실적발표 PDF
출처: 이 내용은 위에 안내한 회사의 공식 IR 자료와 하단 ‘추가 출처’에 명시한 공식 보조자료를 바탕으로 새롭게 종합 및 구조화되었습니다.
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추가 출처
- DB하이텍, 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시), 2026-08-05.